民间资本挤破头都想要介入的这一个未来银行市场，真的是一片蓝海吗？ 

  银行业本质上是管理风险的行业，对人才、管理、技术、资本的要求都极高。许多人只看到了眼下银行的丰厚盈利，看不到其历史上多次剥离不良资产的政策性保护，也看不到未来可能出现的不良资产风险。要知道，以后设立的民营银行，不可能像目前的国有银行一样，享有政府兜底的隐形担保。 

  而且，贷款利率市场化已经实行，存款利率市场化势在必行，净息差收缩是必然趋势。民营银行批量面世之日，就是银行业从蓝海变为红海之时。 

  清华五道口金融学院院长吴晓灵就直言：“现在的银行业已是红海，银行间的竞争已经白热化。”在其看来，银行业的高额利润是吸引各路资本的主要原因，殊不知，这些高额利润相比银行业庞大的资产总额，即资产利润率很低，甚至不足1%。 

  中国人民大学金融与证券研究所所长吴晓求也认为，目前，上市银行市盈率和市净率都在不断创新低，无论是投资者还是民营企业，都需慎重考虑进入银行业以后的发展问题。 

  更何况，利率市场化改革正在逐步推进。利率市场化必将带来银行业更加激烈的竞争格局，即使是实力雄厚的大银行也会倍感压力。德勤中国此前一项调查显示，对于利率市场化，92%的大型国有银行认为行业竞争将加剧，短期内可能会出现恶性竞争如价格战等，银行的总资产净利率（即净利润与平均资产总额的百分比）会显著下降。 

  在这样的前景下，民营银行将如何参与未来银行市场的激烈竞争，又有多大的胜算？ 

  民营企业掀起一股“银行热”，试图通过银行业拉动其盈利，但银行业作为风险和周期行业，机遇和风险并存，如果没有良好的风控能力，进军银行业可能还会给企业生存带来巨大挑战，因此，民营企业试水银行业“脚步”的迈进，需要更理性一些。而如何更理性？综合专家观点，一方面，监管高层要加快出台清晰、透明的准入标准，对民营银行经营方向进行制度安排，有效规范、约束其行为，既保证构建市场化、多层次、优势互补的金融体系，又让民营银行始终不脱离健康的运行轨道。 

  另一方面则应该有重点有节奏地放开金融市场。有专家建议，先选取那些经过数年市场考验、做得比较规范的小贷公司，升格为民营银行，这样审批相对容易，风险也会比较小。同时，设立民营银行不可一哄而上，从试点开始一步一步发展，或许更加稳妥。

  更重要的是，支持民营资本设立银行，是整体金融改革的重要组成部分，更应基于金融改革的顶层设计，有序推进银行破产制度、存款保险（放心保）制度及利率市场化改革，从政策法规上营造有利的市场环境。而这些制度，也是设立民营银行必须的制度配套。举例来说，市场最担忧的是，一旦民营银行风险自担，就会出现银行亏损或破产的可能，民资跑路怎么办？必要的存款保险制度，则可以把银行的损失与存款人的损失隔离，提高银行整体信用额度。

  “天下熙熙，皆为利来；天下攘攘，皆为利往。”两千年前司马迁在《史记》中的论断，今天听来仍振聋发聩。民营企业在热情角逐民营银行，觊觎银行业“蛋糕”的同时，还要时刻谨记，国家设立民营银行的初衷，是希望借此增加金融服务实体经济的力度。这一点千万不能忘记。