民营银行成立的脚步正在逼近。

  6月20日国务院常务会议首次提出“探索设立民营银行”；随后国务院办公厅7月5日正式下发《关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》，明确提出“尝试由民间资本发起设立自担风险的民营银行、金融租赁公司和消费金融公司等金融机构”，引发社会各界高度关注，并寄予极高期望；8月，银监会针对修订《中资商业银行行政许可事项实施办法》征求意见，拟进一步放宽境内金融机构发起设立中资银行的条件。

  目前，中国373家主流商业银行，95%都是由中央政府、地方政府、大型国有企业和地方政府平台公司控股。只有民生银行、平安银行属民营企业控股。从资产规模上看，大型国有银行与政府控股的商业银行占商业银行资产总规模的95%，民营银行仅占商业银行资产总规模的5%，其中“工农中建交”五大行，占比更在60%以上。

  上市公司扎堆民营银行

  5日，江河创建、朗姿股份、东方雨虹三家上市公司齐发公告称，拟参与设立民营银行——首发银行。

  江河创建作为主发起人，联合朗姿股份、东方雨虹等9家公司。这是A股上市公司第一次合伙出资办银行。首发银行注册资本为20亿元人民币，股份总额为20亿股，江河创建认购总股本的比例为35%，朗姿股份认购15%，东方雨虹认购比例则为10%。11月4日，“首发银行股份有限公司”已获得国家工商行政管理总局的预先核准，注册地为北京市顺义国门商务区。

  今年7月5日金融“国十条”明确表示要引导民间资本进入金融行业后，各地纷纷掀起民营银行热潮。不少上市公司也在行业改革破冰之际，纷纷投身到创办民营银行的大军中。

  据统计，截至目前，申请设立以及有计划申请筹办民营银行的上市公司或其大股东已近30家，这个数字仍在不断增长中。

  8月21日，苏宁云商率先宣布设立苏宁银行，成为A股首家宣布试水民营银行的上市公司。紧跟着苏宁的脚步，凯乐科技也于8月26日晚间发布公告称，作为主要发起人，公司拟定注册资本20亿元在湖北省荆州市筹建荆州银行。随后，金发科技、格力电器、中关村、宝新能源、佳都新太、杉杉股份等纷纷宣布参与到筹建民营银行大军之中。

  据《证券日报》记者通过对国家工商总局发布的企业名称核准公告统计，从7月5日至10月30日，22家民营银行名称获得核准，包括华商银行、苏南银行、国融银行、苏宁银行、华瑞银行、客商银行等。

  只是，名称获得核准，并不意味着银行牌照获批。中投顾问金融行业研究员边晓瑜表示，名称获得核准后还必须经过国家工商总局、银监会、央行等机构的一系列审批。

  除上市公司对申办民营银行表现积极之外，民营企业也已经开始准备申报工作。近日，民进中央经济委员会副主任、温州中小企业发展促进会会长周德文向《证券日报》记者透露：“温州正泰集团正在积极申报设立民营银行。”

  上海财经大学现代金融研究中心副主任奚君羊表示，民营企业建立银行是受到银行高盈利高回报的诱惑，从上市银行业绩来看，银行确实是个赚钱的行业，民营企业也想从银行业这个大蛋糕中分得一块。另外，申报民营银行还可以满足民营企业的产业多元化需求。

  首批试点有望明年初“落地”

  中国证券报记者近日获悉，相关各方已就民营银行试点的有关事宜达成一致，可能包括：将给予民营银行有限业务牌照;根据实际情况对其业务范围、开展业务区域、合格存款人等予以一定限制;发起民营银行注册资本金在5亿至10亿元之间;民营银行股东应为民营资本或社会资本人士等。目前，有关部门正在进一步研究和讨论民营银行试点方案，不排除进一步修改的可能。

  业内人士预计，十八届三中全会可能会涉及这一话题。入围首批试点的民营银行的牌照最快明年初“出炉”。这些民营银行可能落地于目前呼声最高的几个热点区域，如北京中关村科技园区、上海自贸区、深圳前海等。

  一些专家和银行业内人士认为，我国大力发展民营银行是大势所趋。但是，民营资本发起设立民营银行的重要条件在于“风险自担”。因此，为最大程度保障普通储户利益，与民营银行设立和发展相关的存款保险制度、金融机构破产退出条例等配套制度亟需推出。

  服务小微企业

  关于民营银行设立细则最终方案仍在研究和讨论中。权威人士向中国证券报记者透露，在开展首批试点时，有关部门可能将给予民营银行有限业务牌照。这意味着，民营银行开展业务的区域可能会受到限制，即只能在一定区域内开展相关业务，不可在全国范围内开设分支网点等。有关部门对民营银行的资金规模、每笔贷款额度等可能会有所要求。在存款准备金率和不同类别贷款计提比例方面，民营银行可能也会与普通银行有所区别。

  中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇预计，民营银行在试点初期数量不会太多，那些业务定位于服务小微企业、三农等金融服务较为薄弱领域的民营银行，将最受监管部门“青睐”。

  东方证券银行业分析师金麟认为，民营银行的希望之光在于能否带来新的商业模式，业务模式缺乏创新的民营银行将很难有效“突围”。他认为，未来商业模式差异化的可能性来自于三个方面。第一，银行既有模式内的差异化。海外银行业还有很多成熟的业务模式尚待中资银行学习和模仿，例如消费信贷、交易型银行等。第二，依托于实业资源的跨界竞争。核心企业在整合产业链金融资源、提供产业链金融服务等方面具备资源禀赋和协同效应。第三，互联网金融2.0的探索。大量互联网平台企业在提供金融服务方面具备协同效应，因此不论在支付还是小微贷款、消费信贷方面都将带来新的商业模式。

  牌照与风控掣肘

  就在不少公司对民营银行趋之若鹜之际，也有多家企业明确表示暂不“涉银”。宇通客车方面就明确对中国证券报记者表示，不会参与民营银行的大潮，而是继续着力做强客车主业；万达集团也于日前明确表示暂时不会考虑去做民营银行，其董事长王健林分析说，假如真正放开走向平民化，银行业依靠垄断获利将难以持续，从而成为高风险行业，不一定比其他行业挣钱多。

  业内人士介绍说，虽然中国多数小微企业融资难度大和渠道单一，使民营银行具有较大潜力，但是民营银行发展中没有成熟的业务模式，国内也没有多少现成经验可供借鉴，因此在运营、特别是风险控制方面或存在诸多掣肘。

  传统金融机构在中国经济沃土上已生长多年，根系早已壮大，在产品开发、客户管理和运营服务方面都有成熟经验。民间资本发起设立民营银行的最大关键词便是“风险自担”，风险控制一直是金融业务的核心所在，与传统金融机构相比，民营银行在资本金和流动性等抵御坏账风险方面短期难与传统商业银行匹敌。此外，民营银行还面临其他诸多掣肘因素，比如跨区经营限制和存款拓展方面，小型金融机构也难以与大中型银行相竞争。

  即便多家公司已经发布民营银行名称已获核准，但也并不意味着牌照获批。业内透露，银监会对各省民营银行牌照的名额数量将严格限制在2家以内。

  事实上，之前宣布参与设立民营银行的上市公司几乎全部处于等待阶段。以凯乐科技为例，公司曾经是继苏宁云商之后第二家明确表示参与建设民营银行的上市公司，但自8月2日发布拟筹建荆州银行公告之后起至今，就一直处于筹备工作阶段，进展相对较慢。

  此外，设立民营银行对相关公司的资金流也将造成较大影响。以江河创建为例，公司三季度末资产负债率已升至60%以上，如果发起设立首发银行顺利完成，业内测算需要占用公司7亿元资金，从而导致公司资产负债率的进一步提升。

  从二级市场来看，资金对民营银行概念的追捧也有退潮迹象。江河创建发布“组团”筹建民营银行当日，股价高开低走，最终上涨4.7%左右；东方雨虹、朗姿股份则分别下跌0.4%、微涨1.6%。从整个A股“民营银行”概念来看，5日，除了苏宁云商因“双11”预期涨停之外，其余多数股票火热场景不再。

  需要制度先行

  虽然市场上不少上市公司纷纷申请进军银行业，但民营银行设立的条件尚未成熟。据悉，目前民营银行的设立主要依赖于《中资商业银行行政许可事项实施办法》的修订，为民营银行创造存款保险制度和存款利率市场化被认为是放开民营银行牌照的先决条件。

  对于近期上市公司纷纷积极申办民营银行的现象，上海财经大学现代金融研究中心副主任奚君羊表示，民营企业建立银行是受到银行高盈利高回报的诱惑，从上市银行业绩来看，银行确实是个赚钱的行业，民营企业也想从银行业这个大蛋糕中分得一块。另外，申报民营银行还可以满足民营企业的产业多元化需求。

  民营银行之所以“千呼万唤难出来”，还源于包括存款保险制度、金融机构破产退出条例在内的一系列配套制度尚未出台。

  郭田勇认为：“只有存款保险等配套制度出台后，民营银行推进才会进入加速期。监管层希望通过试点方式推进民营银行发展，为进一步开放银行业门槛提供政策依据。”

  “关于尝试设立民营银行的政策，是我国金融改革创新的重大方向之一。与传统银行不同，创设一批新型的银行金融业机构，是要为企业等市场主体的贸易和投资提供便利和支持，这也是金融改革的三大着力点之一。”中国银监会政策法规部副主任刘晓勇在近日召开的第六届中国武汉金博会上表示，对于民营银行，银监会的态度是“积极探索，慎重实施”。

  然而，民营银行设立的法律法规条件仍未满足。目前，民营银行的设立主要依赖于《中资商业银行行政许可事项实施办法》的修订，为民营银行创造存款保险制度和存款利率市场化被认为是放开民营银行牌照的先决条件。

  中国金融学科终身成就奖获得者、西南财经大学教授曾康霖此前在首届成都民间金融街论坛上表示，鼓励民间资本进入银行业，《银行破产法》以及存款保险制度要先行，金融改革要有序推进，不能一哄而上、急功近利。

  中国人民银行原副行长、中国金融会计学院会长马德伦在第六届中国武汉金博会上阐述了未来金融改革的方向，其中提及设立存款保险制度，当前的核心问题是设定存款保险额度。

  长期以来，我国以政府信用为银行和存款者提供担保，即实行“隐性”存款保险制度。随着金融业市场化改革稳步推进，亟需尽快建立“显性”存款保险制度。一方面，存款保险机构对参保银行负有支付责任，它们有动机监督银行经营行为，防范化解金融风险;另一方面，由于存款实行限额保险，储户“用脚投票”的市场行为可增强银行经营审慎性，能更好地发挥市场配置存款资源的基础性作用。

  马德伦近日透露，存款保险制度的设计已基本完成，即将推出。当前的核心问题是设定存款保险额度。交通银行首席经济学家连平预计：“存款保险制度、同业大额可转让存单将很快推出，金融机构破产退出条例会同步跟进。”